spo

Инвесторы, добрый день!

⚡ ЮГК побеждает: мы получили награду Russia IPO Awards в номинации «SPO года» за лучшее вторичное размещение акций в 2024 году от информационной группы Cbonds. Победитель определялся на основе опроса управляющих компаний и фондов, проведенного инвестиционным порталом Preqveca (входит в Cbonds).

🚀 Наше SPO на сумму 8 млрд рублей, прошедшее в июне 2024 года, позволило увеличить free-float до более 10%, открыв ЮГК дорогу в основной индекс Мосбиржи!

Награждение прошло в рамках «Конференции IPO 2025» 27 февраля. Начальник отдела по связям с инвесторами ЮГК Дмитрий Яковлев заявил:

📌 Мы рады признанию достижений ЮГК на фондовом рынке со стороны инвестиционного сообщества.

📌 В декабре 2023 года компания поставила план по увеличению доли акций в свободном обращении и вхождению в несколько индексов Мосбиржи. Мы достигли этих целей.

📌ЮГК остается одной из немногих компаний, вышедших на биржу за последние два года, чьи акции торгуются выше цены IPO.

Решения общих собраний участников (акционеров)

Формулировка решения, принятого общим собранием акционеров эмитента, по вопросу № 1 повестки дня:

«Увеличить уставный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций посредством закрытой подписки на следующих условиях: количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций: 2 018 733 980 580 (Два триллиона восемнадцать миллиардов семьсот тридцать три миллиона девятьсот восемьдесят тысяч пятьсот восемьдесят) штук;

— номинальная стоимость размещаемых дополнительных акций: 0,27 (Двадцать семь копеек) рублей каждая;

— способ размещения дополнительных акций: закрытая подписка;

— круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение дополнительных акций:

На первом этапе акции дополнительного выпуска приобретают владельцы обыкновенных акций ПАО «ОАК» на дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие во внеочередном общем собрании акционеров, на котором принято решение о размещении дополнительных акций, с предоставлением указанным акционерам возможности приобретения целого числа размещаемых дополнительных акций пропорционального количеству принадлежащим им обыкновенных акций ПАО «ОАК».

06.02.2025

«Условия размещения акций дополнительного выпуска будут обнародованы после их государственной регистрации. В настоящее время эмитент устранил несущественные замечания Банка России, в связи с чем документ, содержащий условия размещения, прошел процедуру повторного утверждения советом директоров, о чем был опубликован соответствующий существенный факт»
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ko4Un-CNp60685bDG-AIcqMA-B-B

При этом условия размещения акций не приводятся.

«Условия размещения акций дополнительного выпуска будут обнародованы после их государственной регистрации. В настоящее время эмитент устранил несущественные замечания Банка России, в связи с чем документ, содержащий условия размещения, прошел процедуру повторного утверждения советом директоров, о чем был опубликован соответствующий существенный факт», — прокомментировали «Интерфаксу» в компании решение о допэмиссии.

В декабре 2024 года акционеры «Абрау-Дюрсо» приняли решение об увеличении уставного капитала компании путем допэмиссии 11,5 млн шт. обыкновенных акций номиналом 1 рубль каждая. Тогда сообщалось, что акции планируется разместить по закрытой подписке в пользу ООО «Актив Капитал»

www.interfax.ru/business/1006622

#инвесткейсы #POSI

По группе Позитив недавно выходили следующие сущфакты:

1) Внесли в устав изменения в части кол-ва акций. Теперь вместо 66 млн акций у компании 71.2 млн акций (увеличение на 5.2 млн акций или на 7.9%) — это произошло в рамках обсуждаемой весь прошлый год допэмиссии и ЭТО ОК (https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1864720)

Далее произошло еще 2 сущфакта

2) подконтрольная эмитенту организация «подарила» акции «контрибьюторам» согласно утвержденной Советом директоров ПАО «Группа Позитив» от 04.10.2024 Программе стимулирования роста капитализации группы компаний на сумму 2 527 млн руб. или 10.6% активов Позитив по МСФО по состоянию на 30.09.2024 (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pRYi-AGPqqU29A9YDYLlNyA-B-B)

3) подконтрольная эмитенту организация «подарила» акции «контрибьюторам» согласно утвержденной Советом директоров ПАО «Группа Позитив» от 04.10.2024 Программе стимулирования роста капитализации группы компаний на сумму 2 668 млн руб. или 11.2% активов Позитив по МСФО по состоянию на 30.09.2024 (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Jkk3aTRQyUq72oN2i46ZwA-B-B)

Это обусловлено как ухудшением американо-китайских отношений, что делает выход на биржи США более затруднительным, так и спадом материкового фондового рынка. Многие из китайских компаний, которые нацелены на рынок Гонконга, имеют обширные зарубежные операции и хотят собрать средства за пределами материка, отмечают опрошенные газетой эксперты.

«В этом году рынок Гонконга восстановится», — полагает управляющий директор Citi в Гонконге Кеннет Чоу. В значительной степени это будет связано с приходом китайских компаний, имеющих листинг на материке. По его оценке, на них может прийтись до двух третей от общего объема ожидаемых размещений в $20 млрд.

В число компаний, подтвердивших планы вторичного листинга, входят производитель фармацевтических препаратов Jiangsu Hengrui с рыночной стоимостью $37 млрд и производитель соевого соуса Foshan Haitian с капитализацией в $32 млрд.

Также на Гонконгскую фондовую биржу (HKEX) планирует выйти всемирно известный производитель аккумуляторов CATL, хотя он еще не подал документы. По оценке Morgan Stanley, он может привлечь до $7,7 млрд.

Стоит ли вникать в отчет Сегежи, когда перспективы бизнеса компании туманны? Ответ риторический, я был бы не я, если бы оставил отчет за 9 месяцев 2024 года неразобранным. Заодно ответим на вопрос — сможет ли допка на 100 ярдов выправить ситуацию?

Важно, что после SPO, исходя из цены размещения и предполагаемого объема, уставный капитал компании может увеличиться в 3,6 раза до 71,8 млрд акций. Для тех, кто был в позиции с бумагой, это уже означает очень малые шансы отбить потери, но давайте перейдем к отчету.

Итак, выручка компании за 3 квартал 2024 года выросла на 19% до 76 млрд рублей. Фанера и клееная балка стоят примерно на тех же уровнях, что и во втором квартале, бумага выросла на 11%, пиломатериалы так и не могут отжаться с -5% кв/кв. Давление по-прежнему оказывает ценовая конъюнктура.

В прошлом обзоре я писал про уход в страны MENA и Азию. Китай забирал в 3 квартале около 74% пиломатериалов, 33% фанеры и 17% бумаги. Причем доля бумаги и фанеры упала. Возвратом на рынок Европы и близко не пахнет, а строителям Поднебесной подавай пиломатериалы «со скидкой за вредность».

Энергетики из Забайкалья на волне декабрьского успеха СНОВА решили встряхнуть рынок сразу двумя горячими выпусками. По укрепившейся традиции двойных размещений, нам на выбор предлагается и фикс, и флоатер. В моем портфеле облиги этого эмитента тоже есть, так что пилю для вас свежий обзор с особым пристрастием и интересом.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — помчали смотреть на новые выпуски ТГК-14!

🏭Эмитент: ПАО «ТГК-14»

⚡ТГК-14 — региональная энергетическая компания, обеспечивающая теплом и электричеством Бурятию и Забайкальский край. Занимает порядка 30-50% энергорынка этих регионов.